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| LEADER |
02135nmm a2200301 u 4500 |
| 001 |
EB000396081 |
| 003 |
EBX01000000000000000249134 |
| 005 |
00000000000000.0 |
| 007 |
cr||||||||||||||||||||| |
| 008 |
130626 ||| ger |
| 020 |
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|a 9783834983558
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| 100 |
1 |
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|a Müller-Merbach, Jens
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| 245 |
0 |
0 |
|a Bewertung von Termingeschäften auf Elektrizität
|h Elektronische Ressource
|c von Jens Müller-Merbach
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| 250 |
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|a 1st ed. 2009
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| 260 |
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|a Wiesbaden
|b Gabler Verlag
|c 2009, 2009
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| 300 |
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|a XXIII, 222 S. 47 Abb
|b online resource
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| 505 |
0 |
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|a Funktionsweise von Strommärkten am Beispiel Skandinaviens -- Deskriptive Statistik und Datenanalyse -- Modellierungsfragen und -ansätze -- Bewertung im dynamischen Gleichgewichtsmodell -- Das Reduced-Form-Modell von Lucia und Schwartz -- Komparative Statik -- Aufbau der empirischen Studie -- Ergebnisse der empirischen Untersuchung -- Zusammenfassung
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| 653 |
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|a Finance, Public
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| 653 |
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|a Finance
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| 653 |
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|a Public Economics
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| 653 |
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|a Accounting
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| 653 |
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|a Financial Economics
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| 041 |
0 |
7 |
|a ger
|2 ISO 639-2
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| 989 |
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|b Springer
|a Springer eBooks 2005-
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| 028 |
5 |
0 |
|a 10.1007/978-3-8349-8355-8
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| 856 |
4 |
0 |
|u https://doi.org/10.1007/978-3-8349-8355-8?nosfx=y
|x Verlag
|3 Volltext
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| 082 |
0 |
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|a 657
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| 520 |
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|a Die Bewertung von Elektrizitätsfutures ist eine komplexe Herausforderung, da die Cost-of-Carry-Konzepte aufgrund der Nicht-Speicherbarkeit von Strom für Finanzmarktderivate nicht anwendbar sind. Jens Müller-Merbach untersucht die statistischen Eigenschaften von Stromterminpreisen und entwickelt ein dynamisches Gleichgewichtsmodell, aus dem sich endogen eine Strom-Terminstrukturkurve ergibt. Er zeigt, dass Stromterminpreise in Abhängigkeit der Umweltbedingungen positive oder negative Risikoprämien auf den erwarteten Spotpreis enthalten können. Auf Basis mehrjähriger Zeitreihen von Nord-Pool-Daten verifiziert er das Vorliegen von Risikoprämien und vergleicht in einer empirischen Studie die Prognosegüte seines Modells mit derjenigen eines Reduced-Form-Modells, wobei das Gleichgewichtsmodell deutlich bessere Ergebnisse liefert
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