|
|
|
|
| LEADER |
02942nmm a2200253 u 4500 |
| 001 |
EB001028220 |
| 003 |
EBX01000000000000000821810 |
| 005 |
00000000000000.0 |
| 007 |
cr||||||||||||||||||||| |
| 008 |
150402 ||| ger |
| 020 |
|
|
|a 9783322820983
|
| 100 |
1 |
|
|a Koch, Joachim
|
| 245 |
0 |
0 |
|a Rechnungswesenbasierte Verfahren der Aktienbewertung
|h Elektronische Ressource
|b Theoretische und empirische Untersuchung des Residualgewinnmodells
|c von Joachim Koch
|
| 250 |
|
|
|a 1st ed. 2005
|
| 260 |
|
|
|a Wiesbaden
|b Deutscher Universitätsverlag
|c 2005, 2005
|
| 300 |
|
|
|a XXI, 180 S. 4 Abb
|b online resource
|
| 505 |
0 |
|
|a 1 Traditionelle Modelle der Aktienbewertung -- 1.1 Grundlagen der Aktienbewertung -- 1.2 Darstellung der zahlungsstrombasierten Modelle der Aktienbewertung -- 1.3 Value Added-Bewertungsmodelle -- 1.4 Bestimmung der Kapitalkosten -- 1.5 Das Multiplikatorverfahren -- 1.6 Zusammenfassung -- 2 Rechnungswesenbasierte Modelle der Aktienbewertung -- 2.1 Rechnungslegung und Aktienbewertung -- 2.2 Rechnungswesenbasierte Bewertungsmodelle -- 2.3 Zusammenhang zwischen dem Residualgewinnmodell und dem Price/Book- und Price/Earnings-Multiplikator -- 2.4 Zusammenfassung -- 3 Untersuchung der Bewertungseignung des Residualgewinnmodells -- 3.1 Grundlagen der empirischen Untersuchung -- 3.2 Wertkomponenten des Residualgewinnmodells -- 3.3 Ergebnisse der empirischen Untersuchungen zur Bewertungsperformance -- 3.4 Zusammenfassung -- 1.1 Anhang des dritten Kapitels -- 4 Untersuchung der impliziten Risikoprämien -- 4.1 Ermittlung der Eigenkapitalkosten -- 4.2 Höhe der Risikoprämie -- 4.3 Zusammenhang zwischen impliziten Risikoprämien und ausgewählten Risikofaktoren -- 4.4 Zusammenfassung -- Zusammenfassung
|
| 653 |
|
|
|a Finance
|
| 653 |
|
|
|a Finance, general
|
| 041 |
0 |
7 |
|a ger
|2 ISO 639-2
|
| 989 |
|
|
|b Springer
|a Springer eBooks 2005-
|
| 856 |
4 |
0 |
|u https://doi.org/10.1007/978-3-322-82098-3?nosfx=y
|x Verlag
|3 Volltext
|
| 082 |
0 |
|
|a 332
|
| 520 |
|
|
|a In den letzten Jahren wurde eine Vielzahl von Modellen entwickelt, um den Wert von Aktien zu berechnen. Neben herkömmlichen Bewertungsmultiplikatoren werden in der Theorie und Praxis vorwiegend zahlungsstrombasierte Bewertungsmodelle verwendet. Aktienbewertungsmodelle, die auf Größen des externen Rechnungswesens (wie beispielsweise Buchwert des Eigenkapitals) basieren, existieren dagegen erst seit kurzer Zeit. Joachim Koch untersucht rechnungswesenbasierte Verfahren zur Aktienbewertung. Im Mittelpunkt steht das von Feltham und Ohlson entwickelte Residualgewinnmodell. Neben der theoretischen Herleitung des Residualgewinnmodells besteht der Beitrag, den diese Arbeit zur Problematik der Aktienbewertung leistet, in den empirischen Ergebnissen zur Bewertungseignung des Residualgewinnmodells im Vergleich zu traditionellen Bewertungsmultiplikatoren sowie zur Höhe der impliziten, aufgrund des Residualgewinnmodells ermittelten Risikoprämie in der Eurozone
|