Arbitrage und die Bewertung von Zinssatzoptionen
| Main Author: | |
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| Format: | eBook |
| Language: | German |
| Published: |
Heidelberg
Physica-Verlag HD
1991, 1991
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| Edition: | 1st ed. 1991 |
| Series: | Wirtschaftswissenschaftliche Beiträge
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| Subjects: | |
| Online Access: | |
| Collection: | Springer Book Archives -2004 - Collection details see MPG.ReNa |
Table of Contents:
- 1 Einleitung
- 2 Das Arbitragekonzept
- 2.1 Diskussion des Arbitragekonzepts in einem einfachen Zinsstrukturmodell
- 2.2 Einfache Folgerungen aus der Arbitragefreiheit
- 2.3 Erwartungswerthypothesen und Arbitragefreiheit
- 3 Zinssatzoptionen
- 3.1 Beschreibung der Vertragseigenschaften
- 3.2 Kombinierte Vertragsformen
- 3.3 Verteilungsunabhängige Wertgrenzen
- 4 Bewertungsmodelle für Rentenoptionen
- 4.1 Stetige kursorientierte Modelle
- 4.1.1 Zugrundeliegende Vorstellung, Konzeption
- 4.1.2 Die direkte kursorientierte Modellierung
- 4.2 Diskrete kursorientierte Modelle
- 4.3 Stetige zinsorientierte Modelle
- 4.4 Diskrete zinsorientierte und Zinsstrukturmodelle
- 4.5 Stetige Zinsstrukturmodelle
- 4.6 Zusammenfassung
- 5 Neuformulierung eines diskreten Zinsstrukturmodells
- 5.1 Existenz und Eindeutigkeit
- 6 Arbitragefreie Bewertung von Zinssatzoptionen
- 6.1 Erste Eigenschaften der Bewertung
- 6.2 Verfeinerung der Perioden
- 6.3 Weitere Eigenschaften der Bewertung: Verfeinerung der Perioden
- 7 Aussagen zum Grenzverhalten des Zinsstrukturmodells
- 8 Anwendungen und Erweiterungen des Zinsstrukturmodells
- 8.1 Rentenoptionen
- 8.2 Vertragskombinationen: Ein Beispiel
- 8.3 Bewertung von Aktienoptionen bei Zinsunsicherheit
- 9 Schlußfolgerung
- Notation
- Literatur