Hybride Beteiligungsformen bei Venture Capital Finanzierung und Corporate Governance in jungen Unternehmen
Junge und innovative Unternehmen spielen für das Wirtschaftswachstum und bei der Schaffung neuer Arbeitsplätze eine wichtige Rolle. Um sie mit Eigenkapital zu versorgen, gewinnt Venture Capital in Europa - und insbesondere in Deutschland - zunehmend an Bedeutung. Wegen des ausgeprägten Informationsg...
| Main Author: | |
|---|---|
| Format: | eBook |
| Language: | German |
| Published: |
Wiesbaden
Deutscher Universitätsverlag
2001, 2001
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| Edition: | 1st ed. 2001 |
| Subjects: | |
| Online Access: | |
| Collection: | Springer Book Archives -2004 - Collection details see MPG.ReNa |
Table of Contents:
- 1 Einleitung
- 1.1 Ziel, Rechtfertigung und Grenzen der Arbeit
- 1.2 Aufbau und Inhalt der Arbeit
- 2 Das Phänomen Venture Capital
- 2.1 Die Gewinnung der Finanzierungsmittel
- 2.2 Der Prozeß der Venture Capital Finanzierung
- 2.3 Die Auflösung der Finanzierungsbeziehung
- 2.4 Anhang
- 3 Die Funktionen hybrider Finanzierungsinstrumente
- 3.1 Venture Capital unspezifische Funktionen
- 3.2 Agency-Probleme während der Projektphase
- 3.2.3 Probleme bei Managementfragen: Effiziente Unterstützung durch die Venture Capital Gesellschaft
- 3.3 Probleme beim Ausstieg aus der Beteiligung
- 3.4 Zusammenfassung
- 3.5 Anhang
- 4 Reputationseffekte während der Projektphase
- 4.1 Das Grundmodell
- 4.2 Moral Hazard und der Reputationseffekt
- 4.3 Finanzierungsinstrumente und effiziente Verträge
- 4.4 Verschiedene Aktienklassen und Verkaufsrechte
- 5 Endogene Wahl der Ausstiegsalternative
- 5.1 Das Grundmodell
- 5.2 Die optimale Ausstiegsregel
- 5.3 Finanzierungsinstrumente und der effiziente Vertrag
- 6 Beteiligungsfinanzierung in Deutschland
- 6.1 Eine kurze Zusammenfassung des theoretischen Hintergrunds
- 6.2 Die Datenbasis
- 6.3 Deskriptive Analyse
- 6.4 Ökonometrische Analyse
- 6.5 Theoriebewertungen durch Venture Capital Manager
- 6.6 Anhang
- 7 Schlußbetrachtung